财务储备

业务转变 供应链所有权的转变 从传统的角度讲，企业为了获得差异化竞争优势和降低运营成本，他们都会选择全权掌管整条供应链。事实上，掌握供应链的所有权确实是实现无缝信息流的唯一途径。此外，企业还能借助供应链的所有权来全盘控制经营活动，尤其那些大型企业对此向来情有独钟。 在过去，虽然企业可能借助这种方法取得了成功，但是这种方法也存在一些不足。首先，掌握供应链的所有权往往意味着大量的资金投资。企业必须在采购、基础设施建设、营运等方面注入大量的资金。第二，或许这也是尤为重要的一点，这种经营模式迫使企业不得不分摊一些资源来支持一些非核心的业务职能，这些职能往往不是企业所擅长的或具有领先优势的业务职能。 高端信息技术不仅为企业提供获取全球信息的途径，同时也为企业提供了解全球运营状况的供应链可视性，最终，这两个因素也使企业对供应链所有权的看法逐步发生了改变。例如，Internet能以相对低的成本来提供无缝的信息流。因此，企业不必再将整条供应链“揽为己有”。相反，他们完全可以将那些非核心的职能外包给供应链上的其他合作伙伴，从而提升整条供应链的竞争优势。 随着采购和生产的全球化，Lead Time的延长、多个供应链参与者的介入、增值税、关税、交付延误、供应链中断、安全法规等等因素都使#REDIRECT资金流和现金管理变得更加复杂，因此，财务供应链的重要性也愈显突出。对于那些实施全球采购和生产外包战略的企业来说，利用全球供应链可视性来控制和优化资金流是他们维系供应链运转的根本所在。 卓越的财务供应链管理始于我们对企业的经营体系的深度分析。这种分析将由多个步骤组成——这是我们缓解财务风险和评估各种金融服务产品（主要用于优化资产机构）所必需的步骤。 业务流程愈加复杂 随着全球采购和生产外包的盛行，企业内部的财务交易活动的数量将逐步减少。与此同时，企业与外部供应链伙伴的交易活动却日益俱增。 在针对经营体系的分析中，企业需要意识到这么一个问题——全球采购和生产外包将使价值转换流程更加复杂。例如，企业间财务交易活动的数量增多、速度加快、复杂性也将大幅度提高。其中，要想实现支付活动的标准化、以及实时跟踪是非常困难的事情。 在服饰行业的体现 许多行业、企业已经针对日益复杂的财务供应链问题进行深入研究，并总结出诸多有效的解决方法。例如，在服装制造行业，一些拥有自主品牌的服装经销商已经调整外包策略，由原来的“剪裁、缝纫、修剪”等工序外包逐步延伸到整套工序外包，他们按照FOB价格直接从合同厂商（contract manufacturers）那里采购成品服饰即可。另一方面，原料采购则由合同厂商（contract manufacturers）向纺织厂直接订购。这使服装经销商的工作量得到大幅度的缩减，他们不比再为原料库存的仓储和跟踪事务而烦恼。 显然，这种方法为那些拥有自主品牌的服装经销商带来立竿见影的好处，然而，库存所有权的转移却使整条供应链的成本、复杂性剧增。作为这条供应链上最脆弱的节点，合同厂商（contract manufacturers）必须面对诸多来自服装经销商和纺织厂的不确定性问题。承担高额的库存持有费用（包括原料库存和成品库存）也就成为合同厂商（contract manufacturers）不可回避的难题。 其实，纺织厂面临着和合同厂商（contract manufacturers）同样的问题。以前，纺织厂直接与几个服装经销商直接洽谈原料供货，但是现在，他们却在上百个潜在合同厂商（contract manufacturers）中苦苦挣扎。其中，这些合同厂商（contract manufacturers）的信用管理就是最为棘手的事情之一。通常，“先付款后发货”是纺织厂和合同厂商之间最常见的交易原则。显然，这使合同厂商的营运成本进一步增加。最终，他们不得不减少订货批量、提高订货频率。 然而，对于拥有自主品牌的服装经销商来说，虽然他们不需要面对这些难题，但是缺乏协同依然影响他们的经营绩效。例如，如果纺织厂无法获得服装经销商的实时需求信息，那么他们就会降低产能、甚至停工。原料供应不足肯定给合同厂商的生产作业带来负面影响。在服饰行业，快速的需求变化是永恒不变的规律。原料供应不足、Lend Time的延长等问题必将降低供应链的运作效率，卓越的供应链绩效也就无从谈起。 解决方案 提前支付（Early-Payment） 通常，拥有自主品牌的企业与合同厂商之间会存在“资金成本”差异，这种差异催生了供应链金融市场。早在上世纪9年末期，许多金融机构开始为卖方提供“提前支付”服务。与此同时，卖方也必须向买方提供相应的折扣优惠。刚开始，使用这种供应链金融产品的大多是买方或进口商。这和传统的“代收货款”服务完全不一样（通常是卖方或出口商使用）。 抵押“库存所有权” 除了“提前支付”方法之外，一些专业的金融服务机构正在考虑其他方法，以优化供应链的资金成本。抵押“库存所有权”已经逐步成为原料供应商筹集资金的有效途径。因为这种方法不仅能帮助他们节省一部分营运成本。并且，当原料供应商需要持有大量的在途库存或者寄售库存时，库存抵押是他们筹集资金的新途径。 改善财务供应链的新途径 应用正规的“供应商风险评估”流程。应用这些流程有助于理解资金成本、外汇风险。 评估支付规则和体系，以确保货款与订货相吻合。 发展协同的资金筹集方案。 总而言之，物料流的信息整合是优化财务供应链的关键。此外，企业还需要制定正确的战略、寻求成本与资产的最佳权衡点。 管理现金流 如果利用SCM的理念来管理现金流，那财务供应链管理（Financial Supply Chain）能够减少企业需要储备的现金数量吗？ 完善的供应链管理（Supply Chain Management，简称SCM）可以减少库存、降低成本，不过供应链管理系统通常用来管理物流。 虽然通常的ERP系统提供财务管理模块，它们能在一定程度上提高企业内部财务管理的自动化程度，但在企业之间的财务往来管理上仍然是人工完成，不少重大电子采购行为还没能实现付款流程的自动化。财务供应链这一新概念的出现，有望进一步改善企业最核心部门的工作效率，也有人认为它将引出ERP之后下一个重要的企业经营模式。 财务供应链 ERP是过去二十年企业计算领域的一股大浪潮，《财富》前1家公司有85%实施了ERP。《财富》前1家公司在9年代初的库存储备成本大约为15亿美元，若能减少库存，则能大大节省储备成本。根据美国商务部估计，在198年到199年期间，库存/销售比例从5.4 下降到了4.8。 可以看到，现金储备在某些方面与库存非常类似，如果对其来源及其使用缺乏预见性，那库存和现金都要储备得多一些。但如果从相关供应链获取信息并加以管理，就可以减少不确定性，对库存来说是原料与服务供应链，对现金来说就是财务供应链。 据估计，《财富》前1家公司的现金储备成本高达9亿美元。虽然目前的电子采购几秒钟之内就可以完成，货物次日即可发送，但资金流动仍然需要几个月的时间。事实上，不少重大的电子采购行为还没有实现付款流程的自动化。主要问题在于：单点解决方案不完善，整合非常有限；企业之间的集成和自动化程度有限;争议解决、对账调节和付款仍采用人工方法等。 有专家表示，在对财务供应链进行管理的时候，有两个方面特别关键：一是能否获得有关将来现金支出需求以及现金流入的准确信息；二是基本的技术实现是否已经到位。在过去三年中，网络已经成为企业之间联系的主要方式之一，企业的业务流程也都是建立在可以信赖的网络基础设施之上。发票收据、税款计算、发票核准、付款及现金管理方面的流程实现自动化已时机成熟。虽然可能还存在一些安全问题，但从技术上来说，已足够支持电子付款系统的部署。 如果能够构建一个完善的财务供应链管理系统，那企业不仅能够使现金流更加透明和健康，并能帮助供应商实现自助管理，降低发票处理以及对账调节的成本，改进期末结算，消除重复付款现象等。 无纸化 不少自动化解决方案目前遇到的最大障碍是8%的流程仍然基于纸张，所以财务供应链的自动化解决方案必须从无纸化入手，并应尽量避免陷入复杂的业务流程重组。具体的财务供应链实施过程可以分为以下四个阶段： 纸张文档电子化 使用OCR技术替代繁重的数据录入工作；电子发票按购物订单进行核对、传递以便批准更容易，并能通过标准的工作流系统一路传递下去，从而留出时间处理各种例外情况。当无法利用OCR技术时，则需要加强进行例外管理的人工手段。 财务交易自动化 人工付款改为电子付款之后，就可以完全控制付款流程，从而能随时随地付款。电子付款不一定能够缩短付款周期，如果客户想保持3天的付款时间，那它完全可以在最后一天付款。不过有了电子付款，企业可以通过谈判为客户提供各种优惠条件来缩短付款周期。这里需要澄清的一大误解是，有人认为纸张流程造成固有期限的延误可以带来一定的好处。但其实对于大多数企业来说，运营效率提高所带来的效益，加上能够随意安排的付款日期，大大补偿了浮动收入带来的任何损失。另外，自动化技术还使得利用支出控制来优化现金头寸变得更为可行。 负债管理自动化 在美国，Sarbanes-Oxley法案在法规方面给企业运营带来了新的压力，如果没有端到端的自动化解决方案，要实现报告的准确、迅速和透明是不切实际的。另外，在不同地区销售/使用税率各不相同，而且每年变化繁多，自动化的解决方案则能在提高企业运营效率的同时节省财务管理成本。 流动资金管理 一旦财务流程实现了自动化，就可以加强财务供应链中各个部门之间的联系，从而排除了付款链的不确定性，可根据日常应付账款和应收账款的准确信息来帮助企业优化现金管理，同时能改善信贷决策，并有机会寻求外部融资渠道，例如代理融通等。 美国一家公司最近实施了财务供应链管理系统，结果表明其运营效率大幅度提高:85%的交易不再需要数据录入；发票受理的成本降低了一半多，每笔减少至1.27美元；运营成本也减少了3%（全时制工作人员减少所带来的直接影响）。其他的重大好处包括：改善了交易和付款条件；减少了对支持多个付款系统的IT资源的需求。