基金运营

简介 基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。 A.基金的市场营销 （一）含义与特征 2.特征：a.服务性 b.专业性 c.持续性 d.适用性 （二）内容 基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销，其涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销的管理等4个方面。 基金的募集 基金募集是证券投资基金投资的起点，运作方式不同的基金在募集和交易环节上也存在较大的差异。（一）封闭式基金的募集（封闭式基金份额的发售） 1.募集程序：申请、核准、发售、备案、公告5个步骤 2.申请文件：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等 3.募集申请的核准：根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。 4.合同生效：募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的8%以上，并且基金份额持有人人数达到2人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起1日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起1日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金合同生效公告。 5.基金募集失败：基金管理人应承担下列责任：a.以固有财产承当因募集行为而产生的债务和费用 b.在基金募集期限届满后3日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 （二）开放式基金的募集 》 募集程序：申请、核准、发售、备案、公告5个步骤 2.募集文件：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等（同封闭式，但在一些文件具体内容上有不同，如开放式基金的基金合同草案中应包含基金份额的申购、赎回程序、时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式等内容） 3.申请核准（同封闭式基金） 4.募集期（同封闭式基金，另外还要满足募集份额不少于2亿份，募集资金不少于2亿元人民币，基金份额持有人不少于2人） C.基金的投资管理（基金管理人） D.基金资产的托管（基金托管人） E.基金份额的登记 开放式基金份额登记的概念：指投资者认购基金份额后，由登记机构为投资者建立基金账户，在投资者的基金账户中进行登记，表明投资者所持有的基金份额。 F.基金的估值与会计核算 1.基金资产估值的概念：指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 基金资产净值=基金资产-基金负债 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 2.基金会计核算：指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化状况，及时向有关各方提供财务数据以及会计报表的过程。 G.基金的信息披露 1.含义：指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。 2.作用：a.有利于投资者的价值判断 b.有利于防止利益冲突与利益输送 c.有利于提高证券市场的效率 d.有效防止信息滥用 3.分类：a.基金募集信息披露 b.运作信息披露 c.临时信息披露 基金的运作活动 从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三部分。基金的市场营销主要设计基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值，而包括基金份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。 流程 1投资者资金汇聚成资金。